Análise fundamentalista x Análise técnica

Nesse post irei abordar um assunto conhecido de todo mundo. Trata-se das diferenças entre a análise fundamentalista e a análise técnica. Acredito que todo blog que se mete a falar de investimentos deveria pelo menos tocar nesse assunto. Para não ser diferente, irei escrever um pouco sobre ele também.

No mundo da bolsa de valores existem dois principais métodos de análise de ações, a análise fundamentalista e a análise técnica. Ambas são amplamente usadas e como tudo no mundo, tem suas vantagens e desvantagens.

Pessoalmente, gosto e recomendo a análise fundamentalista (que aliás é a base de análise utilizada para a maioria dos posts desse blog).

Análise fundamentalista

A análise fundamentalista baseia-se em analisar o valor intrínseco da empresa, em achar o seu preço justo. Essa escola usa como pilar a análise de lucro, faturamento, preço de mercado, perspectiva do setor, sazonalidade, etc.

Essa método demanda tempo e estudo do investidor. É necessário que ele aprenda a entender muitos indicadores e conceitos (P/L, P/VPA, EBIDITA, lucro, ativo, endividamento, sazonalidade), acompanhar notícias sobre a empresa, saber se o setor em que ela atua é promissor, identificar se é uma empresa sadia, que possiu bons líderes, etc.

Esse processo para achar o valor da empresa é chamado de Valuation e ao fazer a análise de todos esses indicadores, você terá informações suficientes para saber se é uma boa hora para comprar ações.

Análise técnica

A análise técnica, conhecida também como análise gráfica, se baseia no estudo do histórico da ação. Nela o investidor deve analisar o gráfico do papel e encontrar padrões. Esse padrões indicam uma boa hora para compra e venda.

São muitos os padrões que essa escola usa, entre elas, o IFR (Índice de Força Relativa), a média móvel, o canal de suporte e resistência.

A análise técnica é amplamente utilizada pois é relativamente fácil de aplicar. Existem inúmeros programas que analisam o histórico do papel, varrem ele em busca de padrões e indicam se é um bom momento para movimentá-lo.


28 comentários para “Análise fundamentalista x Análise técnica”


  1. Ricardo em 18 de maio de 2008 #

    Simples e explicativo, parabens

  2. Ju em 19 de maio de 2008 #

    oiiiiii amores!!!!

    mto bom o blog!! vou entrar todo dia!!! =)

    PARABÉNS!!!!

    bjinhos!
    Ju

  3. Como investir em épocas de crise? | Investidor Jovem em 14 de agosto de 2008 #

    […] em sua mente os prazos de seu investimento, o tipo de estudo que vai fazer para comprar ações (análise fundamentalista ou técnica), a alocação do dinheiro que vai para ações, renda fixa, […]

  4. Vai começar a investir agora? Leia esse post primeiro | Investidor Jovem em 27 de agosto de 2008 #

    […] dois tipos de análise para a compra e venda de ações: a fundamentalista e a técnica. Estude as duas profundamente e veja qual tem mais o seu perfil. Ambas têm suas vantagens e […]

  5. Investidor Jovem no Expo Money 2008 | Investidor Jovem em 15 de setembro de 2008 #

    […] os níveis de conhecimento. Os temas vão desde dicas de como controlar as finanças pessoais até análise fundamentalista de […]

  6. Considerações sobre Expo Money 2008 | Investidor Jovem em 24 de setembro de 2008 #

    […] que as palestras do Expo Money desse ano foi marcada pela dualidade entre Análise Fundamentalista x Análise Gráfica. Enquanto alguns palestrantes defendiam com certo fanatismo a análise de gráficos, outros tiravam […]

  7. wander em 8 de outubro de 2008 #

    Ola, gostaria de investir, mas como sou iniciante gostaria de estar mais informado sobre como melhor aplicar meu dinheiro.
    Foco em comprar um carro futuramente, gostaria de saber qual é a melhor modalidade de investimento?
    Para deixar mais claro, vou aplicar 500 reais durante 4 anos, de que maneira devo aplicar?
    Peço que levem em conta a crise atual, e se ela afeta investimentos como este, gostaria de ter um rendimento bom, mas não sofrer tanto risco.
    Parabéns pelo blog e obrigado.

  8. Allan Panossian em 12 de outubro de 2008 #

    Wander,

    Acredito que como está difícil saber os rumos da crise e o prazo de 4 anos não é muito longo, acho que a melhor estratégia é começar a investir em renda fixa e mais pra frente realocar a carteira.

    Abraços

  9. Marcelle Barros em 5 de fevereiro de 2009 #

    Olá,

    No último parágrafo o artigo diz que há programas que analizam o histórico do papel. Posso encontrar algum programa relacionado na internet?

    Grata

    Marcelle

  10. Marcos Cesar em 3 de março de 2009 #

    Olha, sou iniciante em investimentos estou pesquisando, como intender essa área, para tornar me um consultor. Muito bom o blog.

  11. FLÁVIO HADDAD em 15 de setembro de 2009 #

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    ACOMPANHO OS ARTIGOS HÁ POUCO TEMPO, PORÉM SUFICIENTE PRA APRENDER MUITO DE FORMA PRÁTICA E CLARA.
    GOSTARIA DE SABER QUAL PROGRAMA PRECISO USAR PARA FAZER UMA ANALISE TÉCNICA DE QUALIDADE? ONDE POSSO BAIXÁ-LO? SE HOUVER UM DE GRAÇA MELHOR AINDA.
    OUTRA COISA, TENHO DIFICULDADES EM CONSEGUIR UMA BOA PLANILHA DE EXCEL OU PROGRAMA PARA ACOMPANHAR A EVOLUÇÃO DA MINHA CARTEIRA, BEM COMO FILTRAR MELHOR OS FUNDAMENTOS DAS EMPRESAS DE FORMA A GANHAR TEMPO NAS ANALISES. PODERIAM ME INDICAR ALGUM SITE OU ENVIAR-ME ALGO QUE POSSA ME AJUDAR.
    DESDE JÁ AGRADEÇO A ATENÇÃO DISPENSADA
    GRANDE ABRAÇOS
    HADDAD

  12. Kawauchi em 5 de novembro de 2009 #

    Haddad,

    Não sou administrador do site, sou primo do Bruno Yoshimura, mas posso te ajudar.

    Programa p/ fazer análise técnica tem em praticamente todos os home-brokers, basta abrir uma conta em alguma corretora. Se você quiser só experimentar sem pagar, algumas corretoras disponibilizam test-drive da plataforma.

    O controle das operações e cálculo de IR é meio complicado mesmo, sugiro p/ você o site http://www.bussoladoinvestidor.com.br que oferece gratuitamente essa ferramenta.

    Para análise dos fundamentos da empresa o site http://www.fundamentus.com.br é muito bom.

    Abraços!

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    Employers have responsibility for the health, safety and welfare at work of all of their employees. They are also responsible for the health and safety of those affected by work activities, for example any self-employed people they engage and visitors such as contractors.
    These responsibilities cannot be transferred to any other person, including those people who work alone. It is the employer’s duty to assess risks to lone workers and take steps to avoid or control risks where necessary.
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No mundo da bolsa de valores existem dois principais métodos de análise de ações, a análise fundamentalista e a análise técnica. Ambas são amplamente usadas e como tudo no mundo, tem suas vantagens e desvantagens.

Pessoalmente, gosto e recomendo a análise fundamentalista (que aliás é a base de análise utilizada para a maioria dos posts desse blog).

Análise fundamentalista

A análise fundamentalista baseia-se em analisar o valor intrínseco da empresa, em achar o seu preço justo. Essa escola usa como pilar a análise de lucro, faturamento, preço de mercado, perspectiva do setor, sazonalidade, etc.

Essa método demanda tempo e estudo do investidor. É necessário que ele aprenda a entender muitos indicadores e conceitos (P/L, P/VPA, EBIDITA, lucro, ativo, endividamento, sazonalidade), acompanhar notícias sobre a empresa, saber se o setor em que ela atua é promissor, identificar se é uma empresa sadia, que possiu bons líderes, etc.

Esse processo para achar o valor da empresa é chamado de Valuation e ao fazer a análise de todos esses indicadores, você terá informações suficientes para saber se é uma boa hora para comprar ações.

Análise técnica

A análise técnica, conhecida também como análise gráfica, se baseia no estudo do histórico da ação. Nela o investidor deve analisar o gráfico do papel e encontrar padrões. Esse padrões indicam uma boa hora para compra e venda.

São muitos os padrões que essa escola usa, entre elas, o IFR (Índice de Força Relativa), a média móvel, o canal de suporte e resistência.

A análise técnica é amplamente utilizada pois é relativamente fácil de aplicar. Existem inúmeros programas que analisam o histórico do papel, varrem ele em busca de padrões e indicam se é um bom momento para movimentá-lo.


28 comentários para “Análise fundamentalista x Análise técnica”


  1. Ricardo em 18 de maio de 2008 #

    Simples e explicativo, parabens

  2. Ju em 19 de maio de 2008 #

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    Parabéns pelo blog e obrigado.

  8. Allan Panossian em 12 de outubro de 2008 #

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    Acredito que como está difícil saber os rumos da crise e o prazo de 4 anos não é muito longo, acho que a melhor estratégia é começar a investir em renda fixa e mais pra frente realocar a carteira.

    Abraços

  9. Marcelle Barros em 5 de fevereiro de 2009 #

    Olá,

    No último parágrafo o artigo diz que há programas que analizam o histórico do papel. Posso encontrar algum programa relacionado na internet?

    Grata

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  10. Marcos Cesar em 3 de março de 2009 #

    Olha, sou iniciante em investimentos estou pesquisando, como intender essa área, para tornar me um consultor. Muito bom o blog.

  11. FLÁVIO HADDAD em 15 de setembro de 2009 #

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